Le Parisien: Investir dans l'art

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Depuis la crise de 2008, de nombreux investisseurs se tournent vers les « actifs tangibles» que sont les oeuvres d'art. Un placement intéressant, à condition de creuser le sujet.

Régulièrement la vente d'une oeuvre d'art à un prix stratosphérique défraie la chronique. Dernier record en date, « Les femmes d ' Alger », de Pablo Picasso , toile adjugée en mai à 179,3 millions de dollars chez Christie' s à New York . Cependant , la majorité des objets d ' art restent accessibles à une clientèle aux moyens plus modestes.

En effet, « 90% des opérationssur le marché de l ' art demeurent en dessous de 10000 dollars (9000 euros environ) », affirme Fabien Bouglé, consultant en gestion de patrimoines artistiques et fondateur de Saint Eloy Art Wealthmanagement

Or, l'acquisition d ' une oeuvre, à en croire le consultant, est un bon investissement . D'abord, à la différence des actions, le tableau ou la sculpture sont des biens concrets, des« actifs tangibles, comme l'or ou les diamants, rappelle Fabien Bouglé. Ensuite, si on achète bien, on peut faire de belles opérations financières à la revente.» Enfin, les oeuvres d'art ne rapportent pas de revenus mais elles sont supprimées de la base taxable de l'Impôt sur la fortune ( . « Cela permet de joindre l'utile à l'agréable», conclut Fabien Bouglé.

Pour autant, investir dans l'art ne s' improvise pas. il est indispensable d'observer quelques principes. « Il faut avant tout aimer ce que l ' on achète et, pour cela, définir ses goûts », avertit Delphine Brochand, fondatrice de Fin' Art Consulting , cabinet de gestion du patrimoine dans l'art. « Prendre le temps d'aller dans les foires d'art, les musées, des galeries, se renseigner . » Deuxième étape : «Il faut se documenter pour connaître la position de l'artiste sur le marché de l'art», explique DelphineBrochand. L'artiste est-il récent, fait-il l'objet d'expositions, de collections? « Un faisceau d'indices permettent de le positionner », indique Delphine Brochand.

Mobilier ancien ou tirage photo

Dernière étape « Renseignez-vous sur le prix », recommande la spécialiste . « Sur le site Artprice, moyennant un abonnement, vous pouvez accéder à la cote d'artistes vendus aux enchères de 1987 à aujourd'hui et observer les évolutions . » En effet, il arrive que certains , notamment dans l'art contemporain, connaissent une progression aussi rapide qu'excessive. « Dans ce cas on est sur de la spéculation », prévient Delphine Brochand.

A partir de quelle somme peut-on parler d ' investissement ? Sur ce point, les avis divergent. « Tout peut être sujet à investissement, car il y a des modes et des cotes», estime Cyrille Coiffet, président d'Expertissim , principal site français d'objets d'art sur Internet qui affiche plus de 12 000 références, du fauteuil Charles Eames des années 1960 à l'huile sur toile du XVIIle . « On peut commencer à 200 ou 300 euros, estime Cyrille Coiffet, par exemple sur une bande dessinée dont le prix va grimper. » Le mobilier ancien dont les prix sont actuellement plancher devrait remonter sous peu, les tirages des premiers maîtres de la photo peuvent constituer un bon placement à moyen terme. « Le niveau minimum au départ tourne plutôt autour de 5000 euros», nuance Delphine Brochand. « Avec cette somme, vous pouvez avoir un artiste montant , comme Jérôme Gobé, ou des tirages photos de certains grands noms comme Robert Doisneau. » En matière de dépense, il n'est pas interdit d'enchérir. A partir de 20 000 ou 30 000 euros on se situe clairement sur le créneau du marché de l'art mondial, observe Fabien Bouglé. L'acheteur est sûr de pouvoir remettre l'oeuvre en vente dans les plus brefs délais. » Ces considérations n'empêchent pas les bonnes surprises à bas prix . Mais une surprise , ça se travaille.

ANNE-CLAIRE ORDAS

Quatre avantages fiscaux

Pas d'ISF

L'oeuvre d'art (peintures, dessins, sculptures, bronzes) est exonérée d'impôt sur la fortune.

A la revente

Toute transaction inférieure à 5 000 euros n'est pas taxée. Au-delà , une taxe forfaitaire de 6,5% est prélevée sur le montant total du bien. Si le vendeur produit une facture, il peut opter pour une taxation à 34,5% de la plus-value , sachant qu'un abattement de 5% s'applique dès la deuxième année de détention de l'objet.

En cas de succession

Sous certaines conditions (quand ils ont un usage d'ornement uniquement) les oeuvres d'art font l'objet d'une fiscalité attractive.

Pour payer certains impôts

Il est possible, lorsque l'on possède une oeuvre d ' art « intéressante » (haute valeur artistique et/ou historique), de la donner à l'Etat en paiement de droits de succession, droits de donation-partage , ISF...